Saudi's suveræne rigdom sjov er at udvikle partnerskaber med store amerikanske private equity- og venturekapitalfirmaer.MANDEL NGAN/POOL/AFP via Getty Images
Saudi-Arabien lurer fortsat som en dominerende kraft i Silicon Valley. I år udvikler det en 40 milliarder dollars A.I.-fokuseret fond med venturekapitalkraftcentret Andreessen Horowitz og foretager et dusin andre investeringer i fremtrædende VC-fonde og startups. Kongerigets tilstedeværelse i den amerikanske teknologisektor kom under lup i 2018 efter mordet på den amerikanske journalist Jamal Khashoggi. USA og andre vestlige nationer knyttede forbrydelsen direkte til Saudi-Arabiens de facto leder, kronprins Mohammed Bin Salman Al Saud. Kort efter hændelsen, daværende amerikanske finansminister Steve Mnuchin, Uber (UBER) CEO Dara Khosrowshahi, daværende Verdensbanks præsident Jim Yong Kim, JP Morgan CEO Jamie Dimon og mange andre anerkendte finans- og teknologiledere annoncerede, at de ville boykotte Future Investment Initiative-konferencen i Saudi-Arabien, en international forretningsbegivenhed kaldet Davos i ørkenen.
I 2023 opdaterede Sanabil, venturekapitalarm af den saudiske suveræne formuefond, Public Investment Fund (PIF), imidlertid sin hjemmeside til at prale af kapitalallokeringer i amerikanske private equity-giganter som f.eks. KKR, General Atlantic og Bain Capital . Sanabil afslørede også investeringer i 40 amerikanske venturefirmaer , herunder Andreessen Horowitz, Coatue Management, Insight Partners og Founders Fund, men afslørede ikke arten af dets partnerskaber eller investeringsstørrelser. Ifølge SEC ejer PIF omkring 20,6 milliarder dollars i amerikanske aktier fra første kvartal af 2024.
Hvis den saudiske regerings 40 milliarder dollars A.I. fond med Andreessen Horowitz, som The New York Times rapporterede i marts kan falde igennem , bliver realiseret, vil det være langt mere betydeligt end typiske beløb rejst af amerikanske venturekapitalfirmaer og etablere PIF som en vigtig aktør i det hurtigt voksende A.I. sektor.
Saudi's næsten 1 trillion dollar statsfond svingede til profit i 2023
Bag Saudi-Arabiens blændende investeringer og evne til at lokke ledere over hele verden er dets næsten 1 billion dollars PIF, femtestørste i verden . I 2023, PIF kunne prale af $25 milliarder i overskud, yderligere cementere det som et globalt pit stop for fundraising. PIFs aktiver under forvaltning er vokset støt gennem årene, mere end en fordobling mellem 2018 og 2021. Mellemøstens største suveræne formuefond, Abu Dhabi Investment Authority, oplevede også en fald i dets årlige afkast i 2022.
Arten af Sanabils forhold til dets amerikanske partnere er stadig uklar. Per Pitchbook er Sanabil noteret som kommanditpartner for Andreessen Horowitz og Coatue Management, men har ikke givet kapitaltilsagn siden marts 2017. Sanabil er ikke noteret som en LP af Founders Fund, Bain Capital (BCSF), General Atlantic, KKR eller Insight Partners på Pitchbook.
Saudi-Arabiens ekspansion i Silicon Valley blev ført i spidsen af Yasir Al-Rumayyan, guvernør for Saudi-Arabiens formuefond siden 2015. Kort efter at have overtaget roret, investerede fonden 3,5 milliarder dollars i Uber, der betragtes som blandt tidens mest banebrydende startups, og Al-Rumayyan indtrådt i køreturfirmaets bestyrelse . Saudi-Arabien blev langsomt en stor spiller i den amerikanske startup-scene, hvor Sanabil investerede i Bird Scooters, Credit Karma, Reddit, GitLab og A.I. startups Vectra og Atomwise. I oktober 2018 leverede den saudiske suveræne formuefond næsten halvdelen af kapitalen til SoftBanks $100 milliarder Vision-fond, som finansierede WeWork, Zume og andre bemærkelsesværdige startups.
Kongeriget har også dyrket sin hjemlige startup-scene og er blevet den største destination for VC-investeringer i regionen, overgået De Forenede Arabiske Emirater for første gang i 2023.
Saudi-Arabiens PIF har modtaget kritik for at være et blødt diplomativærktøj i kongeriget til at forbedre dets image gennem strategiske investeringer. Uden for startups investerede denne fond også kraftigt i LIV, som sluttede sig til den rivaliserende golfliga PGA i en kontroversiel fusion , sammen med at tilbyde oppustede kontrakter til Christiano Ronaldo at spille på et Riyadh-baseret hold.